كيف تحدد اتجاه السوق؟ القمم والقيعان التأرجحية ومتى ينتهي الاتجاه
الاتجاه سلم من التأرجحات. إليك كيف تقرأه وتلاحظ بداية انكساره، على أسعار فعلية للذهب وEURUSD.
حدد القمم التأرجحية و القيعان التأرجحية الواضحة، ثم قارن القمم بالقمم والقيعان بالقيعان. قمم وقيعان أعلى من سابقاتها تشكل اتجاها صاعدا؛ وقمم وقيعان أدنى من سابقاتها تشكل اتجاها هابطا. قد يضعف الاتجاه الصاعد حين تتغير أشكال الشموع ولا يسجل السعر قمة جديدة. ينكسر سلمه حين يغلق السعر دون آخر قاع أعلى: حدث ذلك للذهب في 5 يونيو 2026 عند 4,328.
من نوفمبر 2025 إلى يناير 2026، صعد الذهب من نحو 4,000 إلى قرابة 5,600. ثم خسر خلال 3 أيام نحو 1,200 دولار. هل كان بإمكانك توقع النهاية؟ تركت الشموع دلائل. يوضح هذا الدرس كيف تقرأ الاتجاه وتلاحظ أنه يفقد زخمه.
ما الاتجاه؟
للسوق 3 حركات ممكنة. قد يصعد، وقد يهبط، أو يتحرك عرضيا، مثل نطاق EURUSD في صيف 2026 في درس الدعم والمقاومة. حين يتحرك في وجهة واحدة لفترة، فهذا اتجاه.
هذا EURUSD في ربيع 2025. صعد السعر كدرجات السلم. توقف كل هبوط أعلى من سابقه، وبلغ كل صعود مستوى أبعد. هذا السلم هو شكل الاتجاه.
التأرجحات: القمم والقيعان
لقراءة الاتجاه، حدد التأرجحات أولا.
- القمة التأرجحية نقطة انعطف عندها السعر بوضوح إلى الهبوط. إنها إحدى نقاط الانعطاف الواضحة في درس الدعم والمقاومة.
- القاع التأرجحي نقطة انعطف عندها السعر بوضوح إلى الصعود.
قارن بينها الآن، واحدة تلو الأخرى، على الرسم أعلاه. كل قمة تأرجحية أعلى من سابقتها: قمة أعلى. وكل قاع تأرجحي أعلى من سابقه: قاع أعلى. 4 قمم أعلى و4 قيعان أعلى من سابقاتها.
قمم وقيعان أعلى: هذا اتجاه صاعد. قارن القمم بالقمم والقيعان بالقيعان.
الاتجاهات الصاعدة والهابطة
يظهر الذهب من نوفمبر 2025 إلى يناير 2026 السلم نفسه، لكنه أشد انحدارا. قاع أعلى في 18 نوفمبر (3,997.92)، وقمة أعلى في 26 ديسمبر (4,549.52)، وقاع أعلى ليلة رأس السنة (4,273.78)، وقمة أعلى بكثير في 28 يناير (5,596.68). ما دام السلم مستمرا، يبقى الاتجاه الصاعد قائما.
الاتجاه الهابط هو الصورة المعكوسة. من أبريل إلى نهاية يونيو 2026، توقف كل صعود للذهب دون سابقه، وبلغ كل هبوط مستوى أدنى: 3 قمم أدنى من سابقاتها (LH) وقاعان أدنى من سابقيهما (LL).
قمم وقيعان أدنى: هذا اتجاه هابط.
حين يفقد الاتجاه زخمه
كيف تعرف أن الاتجاه يفقد زخمه؟ لنعد إلى قمة الذهب في يناير 2026. إليك 3 دلائل.
الدليل 1: تتغير الأشكال
في 28 يناير، شكل الذهب شمعة خضراء كبيرة وصل أعلاها إلى 5,596.68. في اليوم التالي، بلغ قمة تكاد تكون نفسها (5,594.77)، لكن الجسم كان صغيرا: نحو 14% من الشمعة. دفع المشترون السعر صعودا، لكنهم لم يعودوا قادرين على إبقائه قرب القمة. ثم جاءت في 30 يناير شمعة حمراء كبيرة: هبط السعر من افتتاح عند 5,437.68 إلى إغلاق عند 4,884.23.
هذا وحده لا ينهي الاتجاه. لذا راقب ما يحدث بعده.
الدليل 2: لا توجد قمة جديدة
ارتد الذهب صعودا، وبلغ في مطلع مارس 5,418.77. صعود قوي، لكنه توقف دون القمة عند 5,596.68. لأول مرة منذ أشهر: قمة أدنى.
الدليل 3: كسر آخر قاع أعلى
كان آخر قاع أعلى عند 4,393.49، في 2 فبراير. ما الذي سيخبرك بأن الاتجاه الصاعد انتهى؟ إغلاق أسفل ذلك القاع.
في 23 مارس، هبط الذهب إلى 4,097.51 خلال اليوم، ثم أغلق فوقه مجددا عند 4,440.62. وفق قاعدة درس الدعم والمقاومة، هذا تحذير وليس كسرا. جاء الإغلاق أسفله في 5 يونيو، عند 4,328.32. حينها كان السلم هابطا بوضوح: قمم أدنى وقيعان أدنى.
يسمي المتداولون الإغلاق دون آخر قاع أعلى كسرا للهيكل. ظهرت الدلائل مبكرا. وجاء التأكيد عند الإغلاق.
متى ينتهي الاتجاه الهابط
نهاية الاتجاه الهابط تبدو كذلك، لكن بالعكس. في نهاية يونيو 2026، سجل الذهب قاعا عند 3,942.40. في منتصف يوليو، توقف القاع التالي أعلى قليلا، عند 3,959.71: إشارة أولى إلى قاع أعلى.
كانت آخر قمة أدنى عند 4,202.84، في 6 يوليو. وفي 5 أغسطس، أغلق الذهب فوقها عند 4,278.00. انتهى الاتجاه الهابط. بعد 3 أسابيع، اقترب الذهب من 4,700.
ينتهي الاتجاه حين ينكسر سلمه. انتظر إغلاقا يتجاوز آخر قمة أو قاع تأرجحي، لا مجرد فتيل.
3 أخطاء شائعة
1. إعلان النهاية مبكرا
لنعد إلى EURUSD في 2025. في أواخر يوليو، سجل قمة أدنى (1.17889 في 24 يوليو، دون مستوى 1.18303 في 1 يوليو). ثم أغلق في نهاية الشهر دون آخر قاع أعلى عند 1.14460. كانت كل دلائل هذا الدرس موجودة. بدا أن الاتجاه انتهى. ثم انعكس وسجل قمة جديدة في سبتمبر عند 1.19188.
انكسار السلم تحذير، وليس حكما نهائيا. السوق لا يدين لأحد بانعكاس الاتجاه.
2. الخلط بين الأطر الزمنية
على إطار الساعة، كان الذهب يهبط بوضوح في الأسبوع الأخير من أغسطس 2026: من 4,696.56 في 25 أغسطس إلى 4,396.39 في 31 أغسطس. على الإطار اليومي، الأيام نفسها مجرد تصحيح ضمن الاتجاه الصاعد الذي أعقب كسر 5 أغسطس.
كلتا القراءتين صحيحة. لذا حدد الإطار الزمني الذي تقرأه قبل أن تحكم على الاتجاه.
3. اعتبار كل تذبذب صغير تأرجحا
على إطار الساعة، ينعطف السعر كل بضع ساعات. حدد الانعطافات الواضحة فقط، التي تراها من الطرف الآخر للغرفة. انعطافات أقل، وصورة أوضح.
مراجعة وتطبيق
- حدد القمم والقيعان التأرجحية الواضحة.
- قارن القمم بالقمم والقيعان بالقيعان.
- راقب الأشكال قرب القمة.
- أكد القراءة عند الإغلاق.
تطبيق: افتح EURUSD على SocialCharts، واختر الإطار اليومي، وحدد آخر 4 قمم وقيعان تأرجحية. هل يتجه السلم صعودا أم هبوطا أم عرضيا؟
أشكال الشموع في الدليل 1 مأخوذة من درس كيف تقرأ رسوم الشموع اليابانية. القادم في مدرسة الرسوم البيانية: نماذج الشموع اليابانية، نضعها تحت الاختبار.
أسئلة شائعة
كيف تحدد الاتجاه الصاعد؟
حدد القمم والقيعان التأرجحية الواضحة. إذا كانت كل قمة تأرجحية أعلى من سابقتها وكل قاع تأرجحي أعلى من سابقه، فالسوق في اتجاه صاعد.
ما القمة التأرجحية والقاع التأرجحي؟
القمة التأرجحية نقطة انعطف عندها السعر بوضوح إلى الهبوط. والقاع التأرجحي نقطة انعطف عندها السعر بوضوح إلى الصعود. حدد الانعطافات الواضحة فقط، لا كل تذبذب صغير.
كيف أعرف أن الاتجاه يقترب من نهايته؟
راقب الدلائل: تتغير أشكال الشموع قرب القمة، ويفشل الصعود في تسجيل قمة جديدة، ثم يغلق السعر دون آخر قاع أعلى. الفتيل أسفله تحذير؛ والإغلاق أسفله تأكيد.
ما كسر الهيكل؟
في الاتجاه الصاعد، إغلاق دون آخر قاع أعلى. وفي الاتجاه الهابط، إغلاق فوق آخر قمة أدنى. أغلق الذهب دون آخر قاع أعلى في 5 يونيو 2026، وفوق آخر قمة أدنى في 5 أغسطس 2026.
هل يمكن أن يستمر الاتجاه بعد انكسار السلم؟
نعم. أغلق EURUSD دون آخر قاع أعلى في يوليو 2025، ومع ذلك سجل قمة جديدة في سبتمبر. انكسار السلم تحذير، وليس حكما نهائيا.
اقرأ السلم بنفسك
افتح EURUSD، واختر الإطار اليومي، وحدد آخر 4 قمم وقيعان تأرجحية. هل يتجه السلم صعودا أم هبوطا أم عرضيا؟
واصل التعلّم
Gold Playbook · 2ماذا يحدث للذهب يوم تقرير الوظائف؟ 5 إصدارات فعلية لتقرير NFP، دقيقة بدقيقة
Trading Terms · 2الشراء والبيع: شرح مركزي Long وShort
Chart School · 2كيف تحدد الدعم والمقاومة؟ دليل للمبتدئين مع رسوم بيانية حقيقيةمحتوى تعليمي فقط، وليس نصيحة استثمارية. ينطوي تداول عقود الفروقات والفوركس على مخاطر عالية لخسارة المال.